美联储透露重磅信号，酝酿“很快”开始减慢缩表！道指跌超400点，黄金也“熄火”

发布日期：2025-01-04 17:56    点击次数：151

美东时间周三，美股三大指数集体下跌，截至收盘，道指跌1.09%（跌422.16点），纳指跌0.84%，标普500指数跌0.95%。数据方面，美国盘前公布3月CPI同比上升3.5%，高于市场预期的3.4%水平，为2023年9月以来最高水平。其他资产方面，CPI公布后比特币跌破6.8万美元刷新日低，后一度重上7万大关。据外媒报道，3月份通胀数据高于预期，美联储可能推迟降息，美联储3月会议纪要反映出官员对实现2%通胀目标的担忧，投资者乐观情绪进一步受到打击。会议纪要显示，美联储官员们认为，目前的利率仍然能够很好地应对不断变化的经济状况，例如通胀下降速度放缓，不得不将当前限制性立场维持更长时间的可能性。纪要写道，与会联储官员认为缩表进展顺利，“尽管如此，考虑到结束2017到2019年缩表的经验，与会者仍普遍认为，适合对进一步缩表采取谨慎态度。因此，绝大多数与会者认为，很快开始放慢缩表速度是审慎之举。”联邦基金利率目标区间目前为5.25%至5.5%，自去年7月以来，美联储已连续五次在利率会议上未采取行动。根据芝加哥商品交易所集团(CME)的美联储观察(FedWatch)工具，美联储在6月会议上降息的可能性仅为17%。交易员现在押注首次降息可能会在九月的美联储会议。美股芯片股多数下跌，英伟达却反弹美股大型科技股涨跌不一，苹果跌1.11%，亚马逊涨0.15%，奈飞涨0.06%，谷歌跌0.29%，脸书涨0.57%，微软跌0.71%。美股银行股全线走低，摩根大通跌0.92%，高盛跌2.44%，花旗跌2.42%，摩根士丹利跌2.59%，美国银行跌2.86%，富国银行跌1.12%。美股航空股表现疲软，波音跌1.97%，美国航空跌3.94%，达美航空跌2.27%，西南航空跌3.77%，美联航跌2.46%。美股芯片股多数下跌，恩智浦半导体跌4.27%，英特尔跌2.95%，高通跌2.68%，超威半导体跌2.13%，阿斯麦跌1.54%，博通跌0.88%，台积电涨0.56%，英伟达涨1.97%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.39%。好未来涨超3%，叮咚买菜、阿里巴巴、新东方涨超2%。阿特斯太阳能跌超7%，大全新能源、老虎证券、亿航智能跌超4%，虎牙直播、斗鱼、亚朵、蔚来跌超2%。欧股多数收涨，德国DAX指数涨0.11%，英国富时100指数涨0.33%，法国CAC40指数跌0.05%，欧洲斯托克50指数涨0.2%。路透社表示，在美国高通胀数据披露后，投资者将注意力转向欧洲央行的货币政策决定。国际油价10日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨98美分，收于每桶86.21美元，涨幅为1.15%；6月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.06美元，收于每桶90.48美元，涨幅为1.19%。路透社分析称，哈马斯领导人的三名儿子在以色列对加沙地带的空袭中丧生，引发对停火谈判可能陷入僵局的担忧。贵金属方面，COMEX黄金在美国3月通胀数据披露后剧烈下跌，盘中从2360美元跌至2337.1美元，跌幅一度超1%。截至发稿，COMEX黄金小涨0.17%，报2352.6美元/盎司。有分析认为，美国通胀超预期，美债收益率上升，美元攀升，抑制贵金属上涨。美元指数10日大幅上涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨1.05%，在汇市尾市收于105.245。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0736美元，低于前一交易日的1.0853美元；1英镑兑换1.2527美元，低于前一交易日的1.2670美元。美联储会议纪要透露缩表调整信号当地时间周三（4月10日），美联储公布了3月19日至20日的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要。决策者担忧通胀下降速度不够快，可能需要在更长的时间内保持紧缩政策，不过他们仍预计今年某个时候会降息。报告还释放了缩表调整信号，官员们倾向于将速度放慢一半。会议纪要显示，美联储官员们认为，目前的利率仍然能够很好地应对不断变化的经济状况，例如通胀下降速度放缓，不得不将当前限制性立场维持更长时间的可能性。官员们认为，地缘政治动荡和能源价格上涨仍可能推高通胀，宽松的政策可能会加大价格压力。3月会议纪要还显示，几乎所有与会者都同意，如果经济发展大体上符合预期，那么在今年某个时候降息将是合适的。根据会议纪要，美联储官员上月还讨论了结束缩减资产负债表的可能性。美联储正在以每月高达950亿美元的速度逐步减少其所持有的国债和抵押贷款支持证券（MBS），这一过程即所谓的量化紧缩（QT）。尽管大多数官员认为这一进程进展顺利，但他们普遍认为，鉴于2019年的市场动荡，对进一步缩表持谨慎态度是合适的。会议纪要显示，美联储官员普遍赞成将每月缩表规模削减大约一半，他们更倾向于调整国债减持限额而不是MBS来放慢缩表。据外媒报道，上月CPI同比增长3.5%，高于道琼斯预测的3.4%。这一数据在周三给股市带来压力，推动国债收益率上升，并促使期货市场交易员根据芝加哥商业交易所集团的FedWatch工具，将美联储首次降息的预期时间从6月推迟到9月。责编:陶纪燕 | 审核:李震 | 监审:万军伟